Apple Optioner Priser

Är Apple Stock To Expensive Try Options Med det största cap-värdet på 628,42 miljarder marknad är NASDAQ-listade Apple känt som världens mest värdefulla företag, långt före de två närmaste två värsta företagen Exxon Mobil (388.31 miljarder) och Microsoft (378,47 miljarder). (De angivna siffrorna är från och med januari 2015). 7: 1-aktiespliten i juni 2014 lyckades sänka börskursen med en faktor 7 (från 645,57 till 92,22), samtidigt som de totala värderingarna av bolaget var oförändrade. (För relaterad läsning, se: Hur man tjänar från lagerplattor och återköp). Även om splittringen gjorde aktiekursen relativt överkomlig för små investerare, är priset som svänger i intervallet 107 - fortfarande ansett som dyrt av många små och workaday investerare. Prissatta aktier uppfattas ofta som övervärderade, med lite eller inget utrymme för ytterligare uppskattning, medan lågprislagret ses som mer tillväxtpotential (därmed investerare tenderar att gå efter örebestånd). Lagerskikt genererar mer likviditet på grund av låga priser, vilket leder till mer marknadsdeltagande, vilket inkluderar små investerare. (För relaterad läsning, se: The Lowdown On Penny Stocks). Äpplen efter uppdelningen av delade aktier Även om Modigliani-Miller (MampM) - teoretiken anger att företagen inte skapar något ytterligare värde bara genom att omorganisera sin företagsaktiestruktur (till exempel en aktiesplitt), bekräftar historiska uppgifter att splittring av ett lager har en positiv påverkan på aktiekursen. WSJ tillhandahåller följande uppgifter om lagerförmågan är bättre på lång sikt, efter en splittring: Utmaningar i handel Apple-aktien Även efter aktiesplit med en faktor 7, gör priset över 100 det svårt att locka till sig gemensamma investerare (psykologiskt pris barriärer). Men det finns andra sätt att handla Apple via billiga alternativ. För att upprätthålla ett basfall för jämförelse, anta att en investerare har 2000. Han kan därför köpa 20 Apple-aktier, förutsatt att priset är 100. Låt oss hålla prismålet på 135 på långa positioner (35 vinst) och 80 på nackdelen (20 förluster). Handel Apple-aktie genom alternativ och alternativkombinationer Valutahandel ger inte bara mycket flexibilitet för att matcha aktiehandeln till en bråkdel av kostnaden, utan ger också investerare möjlighet att skapa olika kombinationer med varierande avkastning för att passa deras riskappetit. (För relaterad läsning, se: Mäta och hantera investeringsrisk). Första saker bestämmer först tidshorisonten för investeringar i Apple. (Se: Förstå Risk and Time Horizon). NASDAQ tillåter upp till två år långa alternativ att handlas till Apple (skärmdump av tillgängliga Apple-alternativ i januari 2015 som visar optionsavtal fram till januari 2017): Vi antar en varaktighet på två år. Ta sedan en riktning för att handla. Kommer priset att gå upp (lång lagerposition) eller kommer det att gå ner (kort position) i önskad tidshorisont Låt oss nu skapa Apple-alternativpositionen för att passa handelsstrategin Företaget har behållit sin topplänk även efter övergången av Steve Jobs . Sammantaget verkar den ökade likviditeten på marknaden som ses efter aktieuppdelningen ha en positiv inverkan, med en prisökning från 92,2 till dagens 100, med en mellanproduktion på 119. (Se: Varför är likviditet viktigt). Om vi ​​antar potentialen för ytterligare uppskattning till ett prismål på cirka 135 inom 2 år, hur kan en gemensam investerare dra nytta av handelsalternativ på Apple, istället för själva beståndet. I det här scenariot är det möjligt att köpa ett köpoption på Apple-aktien med ett ATM-strykpris på 100 som löper ut i januari 2017 och är för närvarande tillgängligt för 20 (tillvalspremie). Med 2000 handelskapital. Du kan köpa 100 köpoptionsavtal. Om prismålet nås och den underliggande Apple-aktien berör 135 under tvåårsperioden, kommer handelsmannen att dra nytta av ett minimum av (135-100) 100 kontrakt, dvs 3.500. Det är en vinst på 175 på kapitalbeloppet 2000 (jämfört med bara 35 som skulle ha nettats på en faktisk aktiehandel). Nackdelen är emellertid proportionell. Om Apple-lagertankarna till 80 kommer samtalet att vara värdelös vid utgången och näringsidkaren kommer att förlora hela 2000, det vill säga en 100 förlust, mycket värre än 20 förlusten som hon skulle ha lidit på den faktiska börsen. För att förbättra och minska risken för 100 förluster kan vi kopiera den exakta lagringspositionen med hjälp av ett ATM-långt samtal och kort säljalternativ: Det långa samtalet kostar 20 och det korta satsen ger 19. Nettopriset för att replikera lagerpositionen är 1. ( För mer, se: Hantera risk med alternativstrategier: långa och korta samtal och placerade positioner). Den korta uppsättningen kräver dock marginalpengar, som varierar från mäklare till mäklare. Antag att 1 800 behövs för en kort uppsättningsmarginal, de återstående 200 kan få oss 200 liknande lagerpositioner. Om prismålet på 135 uppnås, kommer näringsidkaren att tjäna 35 200 7 000 vinst. Om priset slår 80 på nackdelen kommer förlusten att vara begränsad till 20200 4000. I detta fall leder mer hävstång till hög avkastning och relativt lägre riskpotential. Vidare antar att näringsidkaren har en definierad vinstnivå och risknivå (han är bra med en maximal vinst på 16 och maximal förlust på 14). En tjur samtal spridning kommer att vara idealisk. Den består av: 1) Ett långt samtal med 90 streckkurskostnader 28 (Grön graf) 2) Ett kortsamtal med 120 slagpris, vilket ger 14 (Pink Graph) 3) Nettopositionen återspeglas med Blue Graph 4) Med en nettokostnad av 14 (28-14) i beaktande, återspeglas nettoförlöningsfunktionen i den prickade Blue Graph. I det här fallet är den maximala möjliga förlusten begränsad till 14, medan maximalt maximalt resultat är 16, oavsett vilket sätt och hur långt Apple-aktiekursen rör sig (dvs. begränsad vinst, begränsat förlustscenario). På samma sätt som ovan (prisuppskattningsscenarier) kan Apple-alternativ och kombinationer skapas för att avkorta lång sättning, kombination av kortsamtal och lång sättning. och bära lägga spridningspositioner. (Läs mer: Tre sätt att tjäna pengar genom att använda samtalsalternativ). Apple-alternativen är högaktiva och flytande, vilket möjliggör prisvisa och konkurrenskraftiga priser. Att använda alternativ för att replikera lagerpositioner till en bråkdel av kostnaden har fördelen av hävstångseffekt (hög avkastning) och möjligheten att tillämpa olika kombinationer för att passa önskad riskavkastning. Tillsammans med standardalternativ som handlas i 100 storlekar, finns mini-alternativ också i lotstorlek på 10. Men alternativhandeln kommer med risker för höga förluster, marginalbehov och höga mäklarkostnader. Dessutom kan aktier hållas i oändlig tid, men alternativen har utgångsdatum. Näringsidkare som försöker replikera aktier med alternativ borde vara varna för fallgroparna och handla försiktigt. Hur kan Apple spendera sitt kassaflöde den 6 mars 2017 kl 9:23 Problemet med Apple s (NASDAQ: AAPL) kontantsaldo är ett förstavärldsproblem i den mest bokstavliga meningen av frasen. Något större än Chile: s årliga ekonomiska produktion, äppeltillgångar och omsättningsbara värdepapperslager ligger i stor utsträckning utomlands. Enligt bolagets senaste resultatrapport hölls 230 miljarder av äpplen 246 miljarder, cirka 93, i konton kontrollerade av Apples internationella dotterbolag. Apple har orsakat en rörelse tack vare sitt kontroversiella beslut att parkera sina utländska vinster utomlands istället för att betala vad det hävdar är besvärliga och orättvisa repatrieringsskatter. Men den snuskiga översynen av skattepolitiken på Capitol Hill betyder att denna dynamik snart kan förändras. I väntan på ett sådant scenario - och delvis för att det bara är kul att överväga - är det tre realistiska sätt att Apple skulle kunna använda sina miljarder i banken under de kommande åren. Bildkälla: Apple. Idé 1: Större förvärv Apple är ett moget företag. Du ser ofta att investerare flyter idén om Mac-tillverkaren genom att använda sina pengar för att finansiera ett stort förvärv närhelst denna diskussion dyker upp. Tanken är inte heller utan vinst, även om det är mer komplicerat än det kan tyckas på ytan av några skäl. Den första hindren ligger i att korrekt identifiera ett stort företag som jives med Apples planer för sin egen framtid. När det gäller företag som jag (subjektivt) tror kunde tänka sig bra med Apple, kommer bara en handfull trovärdiga kandidater att komma ihåg. Bland dem är Tesla (NASDAQ: TSLA). Netflix (NASDAQ: NFLX). och Comcast (NASDAQ: CMCSA) (NASDAQ: CMCSK), tre legitimt genomförbara alternativ bland börshandlade bolag. Vi vet att Apple är intresserad av - eller kanske ibland - att utveckla ett elfordon från de många läckorna om sin Project Titan, men vi vet inte mycket mer än det. Tesla ger mest mening bland bilhandlare av några skäl. Liksom Apple är Teslas uppgift att fundamentalt förändra de branscher där den verkar. Dess huvudkontor i Kalifornien skulle göra arbetet enklare än att koordinera över hela landet med Detroit. På samma sätt tillgodoser Comcast och Netflix båda sina långsiktiga önskemål om att lansera sitt eget innehålls streamingtjänst. Apples förmåga att säkra innehållsrättigheter från stora producenter har varit den främsta taggen i sin sida. Både Netflix och Comcast kontrollerar betydande innehållsrättigheter, även om Netflix är nyare på det här spelet. Som sådan skulle kunna äga antingen Comcast eller Netflix kunna försörja Apple med förhandlingshävstången som den behöver för att äntligen få de nödvändiga parterna till bordet. Tyvärr skulle förvärv av något av dessa företag kräva att Apple betalar en betydande premie till sina nuvarande priser, vilket kan vara särskilt oroande för redan dyra lager som Netflix och Tesla. Det finns också integrations-, kulturella och reglerande överväganden som kan göra en sådan manövrering mycket komplex för Apple, men ideen är inte helt utan förtjänst. Idé 2: Mer kapitalavkastning Det här kommer ifrån, om det inte bröt, gör det inte rätt att tänka på eftersom Apple hittills har använt sina kassareserver för att finansiera sina utdelningar och dela återköp. För att göra så har Apple använt sig av sina utländska rikedomar som säkerhet för att låna mot för att finansiera sitt enorma kapitalåtervinningsprogram till stor effekt. Apple har betalat ut en hel del 201 miljarder av sitt nuvarande 250 miljarder kapitalavkastningsprogram enligt sin senaste resultatrapport, inklusive 15 miljarder i utdelningar och återköp i sitt senaste kvartal (Q1 FY 2017). Apple genererade 27 miljarder i operativt kassaflöde förra året och dess kapitalkrav är minimala - 3 miljarder förra kvartalet. Detta gör status quo verkliga hållbar, även om den senaste tiden i Apple-aktien gör det här alternativet allt mindre tilltalande. Aktieåterköp blir mindre effektiva som företagets värderingsökningar. så Apples dramatiska multipla expansion har gjort denna taktik mindre attraktiv än för ett år sedan. Men med Apple handlar fortfarande mot rabatt på marknaden och dess kassaflöde ökar, det är säkert ett rättvist fall att göra att ytterligare återköp och utdelningar förblir en värdig användning av äpplen rikedomar. Idé 3: Finansiell viktig kapex Om Project Titan verkligen är verkligt, tror jag att chanserna att Apple genomför denna tredje idé är ganska stark. En av de viktigaste frågorna som Apple måste svara på vägen är hur det kommer att tillverka elbil Som jag tidigare noterat är bilproduktion en kapitalintensiv affär med låg marginal. Detta gör att Apple står inför en potentiell fångst-22 med Project Titan, vilket ger en meningsfull försäljningstillväxt samtidigt som den dramatiskt försvårar de nu kusliga vinstmarginalerna i processen. Kanske är den bästa lösningen på det här problemet att följa en taktik som liknar Apples kontraktstillverkningsarrangemang med asiatiska monteringsspecialister Foxconn. Apple utformar produkter och upprätthåller kvalitetskontroll, men överlåter den faktiska widgetproduktionen, den låga marginalen av processen, till någon annan. Så här får majoriteten av äpplen konsumentelektronik gjort idag. Nyckelhastigheten stöter på den här tanken att det inte finns några storskaliga tillverkare av bilfabrikanter som finns idag för att tillhandahålla denna tjänst till Apple, och det är där Apples bergs pengar kommer till spel. Om det antas att det är en villig och kompetent partner att bygga Project Titan, kan Apple använda sina pengar för att finansiera byggandet av den fabriksinfrastruktur som krävs för att få Project Titan till liv. Faktum är att Apple har drivit en liknande strategi tidigare. Det samarbetade med den nuvarande GT Advanced Technologies för att finansiera byggandet av en fabrik som GT Advanced planerat att använda för att producera kommersiell safir för Apples fingeravtrycksscannrar. Om det gör det, kommer Apple att vilja vara noga med att undvika tidigare misstag, som att gå i konkurs med GT Advanced under de tuffa villkoren för finansieringsavtalet. Oavsett, denna idé låter så länge som Apples auto ambitioner verkligen är lika verkliga som porträtteras i media. Kontanter är kungar Naturligtvis reporerar detta bara ytan när det gäller möjliga användningar av Apples kontanter. Amerikanska skattepolitiska översynen kommer också att få ett betydande inflytande på Apples alternativ, så intresserade investerare kommer att vilja hålla sig i linje med den nationella diskussionen kring den under de kommande månaderna. Men i slutet av dagen ger Apple miljarder i banken den oöverträffade flexibiliteten för att driva alla möjliga åtgärder, och det är något där Apple-investerare kan och borde hitta stor komfort. Andrew Tonner äger aktier i Apple. Motley Fool äger aktier av och rekommenderar Apple, Netflix och Tesla. Motley Fool har följande alternativ: lång januari 2018 90 appeller till Apple och kort januari 2018 95 appellerar till Apple. Motley Fool har en informationspolicy. Apple Stock 8211 Här är intressanta AAPL-alternativ Investerare i Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) såg nya alternativ att bli tillgängliga igår före den 8 maj. Vid Stock Options Channel. vår YieldBoost-formel har tittat upp och ner AAPL-alternativkedjan för de nya 8 maj-kontrakten och identifierat ett set och ett samtalskontrakt av särskilt intresse. AAPL-avtalet till 123-aktiekursen har ett nuvarande bud på 4,95. Om en investerare skulle säljas till det kontraktet, skulle han begå att köpa Apple-aktier på 123 men kommer också att samla in premien, vilket sätter kostnadsbasen för aktierna till 118,05 (före mäklareprovisioner). Till en investerare som redan är intresserad av att köpa AAPL-aktier kan det vara ett attraktivt alternativ att betala 124,01 per aktie idag. Eftersom 123-strejken representerar en ungefärlig 1 rabatt på det nuvarande handelspriset för AAPL-aktien (det vill säga det är av pengarna med den procentsatsen) finns det också möjligheten att uppsägningskontraktet upphör att vara värdelöst. Aktuella analytiska data (inklusive greker och underförstådda greker) föreslår att nuvarande odds för att hända är 55. Stock Options Channel kommer att spåra dessa odds över tiden för att se hur de ändras, publicera ett diagram över dessa nummer på vår hemsida på kontraktsdetaljersidan för detta kontrakt. Om kontraktet upphör att vara värdelöst, skulle premien utgöra en 4,02 avkastning på kontantåtagandet, eller 34,16 per år. Nedan finns ett diagram som visar handelshistoriken för Apple-handeln i tolv månader och markerar grönt där 123 strejken ligger i förhållande till den här historien: Vid samtalssidan av AAPL-alternativkedjan har samtalskontraktet till 125-aktiekursen ett aktuellt bud på 4,80. Om en investerare skulle köpa aktier i AAPL-aktien till den nuvarande prisnivån på 124,01 per aktie och sedan sälja det öppna samtalet som ett ldquocovered call, skulle han begå att sälja Apple-aktier på 125. Med tanke på samtalet säljaren kommer också att samla in premien, vilket skulle ge en total avkastning (exklusive utdelning, om någon) av 4,67 om AAPL-aktien kallas bort vid 8 maj utgången (före mäklareprovisioner). Självklart kan det hända att mycket uppåtvända kan lämnas kvar på bordet om AAPL-aktier verkligen stiger. Det är därför som vi tittar på den efterföljande 12-månaders handelshistoriken för Apple, liksom att studera affärsgrunderna, blir viktiga. Nedan visas ett diagram som visar AAPL stockrsquos trailing-12-månaders handelshistoria, med 125 strejken markerade i rött: Med tanke på att 125-strejken representerar en ungefärlig premie till nuvarande handelspris på aktien (det vill säga det är ut av pengarna med den procenten) finns det också möjligheten att det täckta upphandlingsavtalet upphör att vara värdelöst, i vilket fall investeraren skulle behålla både sina aktier i Apple-aktier och premien samlades in. Den nuvarande analytiska data (inklusive greker och underförstådda greker) föreslår att nuvarande odds för att hända är 51. På vår hemsida på kontraktsdetaljer sidan för detta kontrakt. Stock Options Channel kommer att spåra dessa odds över tiden för att se hur de ändras och publicera ett diagram över dessa nummer (handelshistoriken för optionsavtalet kommer också att kartläggas). Om det täckta avtalet upphör att vara värdelöst, skulle premien utgöra en 3,87 ökning av extraavkastning till investeraren, eller 32,86 per år. Den underförstådda volatiliteten i det uppsatta kontraktsexemplet samt samtalskontraktet exemplet är båda ungefär 32. Samtidigt beräknar vi den faktiska efterföljande volatiliteten i tolv månader (med tanke på de sista 255 handelsdagens slutvärden samt dagens pris på 124,01 ) för att vara 22. För mer uppsättning och köpoptioner kan du se idéer som är värda att titta på. Besök StockOptionsChannel. Apple Inc. (AAPL) Alternativkedja Realtid efter timmar Pre-Market Nyheter Flash Quote Sammanfattning Citat Interaktiva tabeller Standardinställning Observera att när du gör ditt val, det gäller alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss från oss.